[평택촌놈의 종목분석] 남북 정상회담 관련 종목 분석

4월 27일로 예정된 남북 정상회담을 앞두고 트럼프 미국 대통령의 '종전' 발언까지 호재로 작용하며 주가와 관련 종목들의 상승이 이어졌다. 특히 남북 경협주와 개성공단 등 관련 종목의 상승세가 매우 가파르게 나타나고 있고 이런 흐름은 한동안 지속할 것으로 본다. 얼마 전 칼럼을 통해 대북 관련 테마를 분류했었는데 오늘은 조금 더 상세하게 주식 투자자에 도움 되는 내용을 전달하려고 한다.

물론 이 내용은 남북 화해모드가 지속되고, 북미간 대화가 순조롭게 이어진다는 가정에서 접근할 수 있는 것이다. 일단 현재의 휴전, 정전 상태가 종전 협정으로 이어지고 경제협력이 이루어진다는 상황에서 접근할 수 있겠다. 몇 가지 업종과 테마를 꼽아보면 다음과 같다. 개성공단 입주기업, 비료, 농기계, 인프라, 기간망 구축, 유통, 바이오, 교육, 여행, 엔터 관련 업종이 해당한다고 볼 수 있다.

사실 거의 모든 산업분야가 해당한다고 볼 수 있지만, 남북관계의 진척 단계에 따라 주목받는 종목들이 달라질 수 있다. 일단, 개성공단 입주기업과 인프라와 기간망 구축 관련 종목은 가장 우선순위가 높다고 볼 수 있다. 개성공단 재개 가능성이 높아지고 제2의 개성공단 추진 가능성도 나오면서 좋은사람들, 제이에스티나, 신원, 재영솔루텍, 인디에프, 한국단자, 자화전자, 태광산업 등이 주목을 받았다.

이어서 인프라 구축과 연관한 제룡전기, 선도전기, 제룡산업, 광명전기, 이화전기, 대원전선등 대북송전주와 남광토건, 현대건설 등 건설관련 종목, 현대건설기계, 두산인프라코어, 두산밥캣 등의 토목관련 대기업도 움직임의 우선순위가 높은 종목이다. 그리고 북한은 지정학적 특성상 철도에 대한 수요가 많기 때문에 대아티아이, 대호에이엘, 우원개발 등도 철도 인프라 건설 관련 종목으로 분류할 수 있다.

개성공단과 인프라 구축 단계에 이어 금강산 관광, 백두산 관광 등 여행 관련 종목도 움직일 가능성이 높다. 에머슨퍼시픽, 현대상선, 현대엘리베이터는 금강산 관광의 대표 테마주이다. 그밖에 대북 비료 지원, 유아용 분유지원, 백신 지원 등의 인도지원 가능성도 생각할 필요가 있다. 언급한 종목들 이외에도 상당히 많은 종목들이 대북 리스크 완화에 따른 테마주로 움직일 수 있다. 즉, 종목을 선정하는데 있어 이미 움직임이 나온 종목을 무리하게 추격매수하기 보다는 테마에 속할 가능성이 있지만 아직 본격적인 시세가 안 나온 종목에 관심을 가지는 전략을 추천한다.

[평택촌놈의 종목분석] 유진기업

나흘 앞으로 다가온 남북 정상회담 기대감과 그 이후 예정된 북미 회담 기대감이 증시에 훈풍을 불러오고 있다. 그 영향에 남북 경제협력 관련 종목이 매우 좋은 흐름을 보인다. 특히 금강산 관광, 개성공단, 전력설비, 건설, 토목, 원자재, 비금속 시멘트 등 인프라 관련 종목들이 매우 긍정적인 흐름을 보이고 있다. 지정학적 리스크가 완화됨에 따라 그동안 저평가 받고 소외 받았던 업종들에 탄력적인 수급이 유입된다고 해석하면 된다.

주말 칼럼에서도 전달했지만 남북 정상회담 이후의 여러 조치는 단계별로 진행될 전망이다. 따라서 관련한 종목들도 단계별로 각광받는 테마나 종목이 나올 수 있다. 당장은 개성공단과 전력송전, 금강산 관광 관련 종목들이 단기적으로 탄력적인 움직임을 보이고 있지만, 기대감이 소멸되면 테마주에 대한 옥석 고르기가 진행할 것이다.

개성공단과 전력송전 관련 테마는 상시테마가 될 것이고, 개인적으로는 여기에 기반시설 구축 관련한 시멘트와 토목 기계관련 테마도 상시 테마로 생각하고 있다. 그 중심에 있는 종목이 오늘 살펴볼 유진기업이다. 유진기업은 레미콘 제조를 주산업으로 하고 있으며 이 밖에 건자재 유통 등을 함께 영위하고 있다. 1954년 대흥제과의 설립에서 시작한 동사는 1984년 유진기업이 설립되었고 그 후 레미콘 공장 설립과 아스콘 공장, 국내 최초 콘크리트 연구소 설립 등을 거쳐 2007년 나눔로또 사업에 참여하는 특이한 이력을 가진다.

동사는 국내 최대 규모의 서서울 레미콘 공장 등 수도권을 중심으로 전국 31개 공장을 보유하고 있고, 2007년 콘크리트 기술 분야에서 업계 최초로 ‘대통령상’을 수상하는 등 기술력을 인정받았다. 2016년 매출 1조 클럽에 가입했고 올 해 예상 매출도 약 1조 4천억 여원에 달하는 등 완만한 성장세를 이어오고 있다. 안정적인 기업의 판단 기준인 영업이익의 완만한 성장, 자본총계의 증가, 유보율의 성장 등이 모두 해당되는 기업이다.

유진기업에 대한 접근 전략은 단기와 중기 모두 가능하며 최근 기대감에 급등했기 때문에 추격 매수는 권하지 않으며, 1차 6500원 이하까지 조정 시 매수하는 관점으로 수익 +10%, 손절 -10% 정도로 대응하면 무난하다. 중기투자 관점이라면 남북 정상회담과 북미 정상회담 두 행사가 모두 성공적으로 진행된 이후에 전 고점 대비 -20% 정도 조정 시 참여해도 늦지 않을 것으로 본다.

 
[주요 이력]
 
前 동아일보 <사이버고수의 증시전망> 연재
前 한국경제TV 전속 애널리스트
前 MBC [뉴스후], [라디오 뉴스터치], [경제매거진M 스페셜],[MBC PD수첩], KBS 라디오,KBS 미디어비평, 이데일리TV, MBN 등 출연, 신문사 및 잡지사 인터뷰 (조선일보, 레이디경향 외 다수)  
前 평택대학교 초빙교수
現 (주)평택촌놈 대표이사

 
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